2023년 5월 16일 (화요일) 증시

< 2차 부채 한도 협상 결렬 >

 

[주요 경제지표]

 

<미국>  

-       4월 소매판매 MoM (A) 0.40% (E) 0.80% (P) -0.70%

-       4월 근원 소매판매 MoM (A) 0.40% (E) 0.50% (P) -0.50%

-       4월 산업생산 MoM (A) 0.50% (E) 0.50% (P) 0%

-       5월 NAHB 주택 지표 (A) 50.0 (E) 45.0 (P) 45.0  

 

<유럽>

-       Q1 유로존 GDP QoQ/YoY (A) 0.10%/1.3% (E) 0.10%/1.3% (P) 0.10%/1.3%

-       5월 독일 ZEW 현재상황 (A) -34.8 (E) -35.8 (P) -32.5

-       5월 독일 ZEW 경기심리지수 (A) -10.7 (E) -5.0 (P) 4.1

-       4월 이탈리아 CPI MoM/YoY (A) 0.91%/8.7% (E) 1.0%/8.8% (P) 1.0%/8.8%

 

<그 외>

-       4월 중국 산업생산 YoY (A) 5.6% (E) 10.9% (P) 3.9%

 

[국가별 주요 경제뉴스]

 

<미국>

(1)   부채한도 협상 결렬 – 옐런 재무장관 “디폴트 시 경기침체 우려 증가한다” 부채한도 해결돼야한다 주장

(2)   4월 소매판매 회복세 – 일반 제조 물품 소비에 견인  

(3)   주요 연방은행 인사 발언 모음:

A.     클리브랜드 메스터 (nonvoter) – 아직 긴축 중단 생각하기엔 이루다며 물가 관련 지표가 더 나와야한다 주장

B.      리치몬드 바킨 (nonvoter) – 확실하게 둔화된 물가 지표 확인해야한다 주장. 필요하다면 추가 긴축도 해야한다 첨언.

C.      뉴욕 윌리엄 (voter) – 여전히 물가 높지만 점진적으로 올바른 방향으로 가고 있다 발언

D.     시카고 굴스비 (voter) – 아직 인하에 대해 논하기엔 시기상조.

(4)   BofA 서베이, 채권 배분 14년 최대 주식에 대해선 낙관적 시선

A.     현금 비중 0.1pp 상승 (5.6%)

B.      채권 비중 3월 9일 이후 최대: 경기침체 및 신용 경색 우려 인함

C.      서베이 참여자 ~75%, 연착륙 가능성 높다 생각하며 실적은 향후 12개월 기준 0.8% 만 하락할 것으로 예측

D.     낙관주의자: 성장주인 기술주와 임의소비재로 이동하는 비율 높아짐 

E.      전반적인 주식 배분 MoM 5pp 상승한 24% UW 으로 올해 최대 비중

F.      골드만 삭스, Q1 실적이 FY23 EPS 성장률에 대한 자신감 주었다. 다만 지역은행 대출 관련 리스크 및 금리 인상 기조로 인한 경기침체 불안감이 하방압력으로 잔존

G.     모건 스탠리, 거시적 상황을 볼 때 실적 성장률 재가속화되긴 어려울 것으로 판단

 

<유럽 / 아시아>

(1)   ECB Holzmann (매파), 금리 4% 이상 올려야 한다 주장: 아직 근원 물가 높으며 내려갈 기미가 보이지 않는다.

(2)   G7 금융 위원회, 미국 부채 한도 협상 결렬로 인해 경기 불확실성 증폭될 것이라 경고

(3)   중국 경제 활동 지표 전망 하회: PMI, 물가, 수출, 산업생산 등의 최근 지표 확인했을 때 제조업 및 소매 부문 회복이 생각보다 빠르지 않음을 시사.

 

[자산군별 주요 경제뉴스]

 

<주식>

(1)   바이오 기업: Horizon Pharmacueticals – 연방거래위원회가 암젠의 아일랜드 기반 바이오테크 회사 $28.3BN 인수합병 건이 거절할 것으로 예측되며 하락 마감 

(2)   홈디포 EPS 소폭 서프라이즈. 다만 FY23 가이던스 하향 조정 및 계절적 요인이 부정적으로 작용하며 주가 하락 마감

 

<채권>

(1)   단기물 국채 위주로 채권 수익률 상승하며 매도세 증가

 

<대체자산>

(1)   원유 – 중국 회복세 둔화에 소폭 하락 마감

(2)   금 – 달러 강세 및 부채 한도 협상 결렬 이후 금리 재 상승에 하락 마감

(3)   구리 – 중국 회복세 둔화 및 경기침체 우려에 하락 마감